Сбербанк планирует начать выдачу ипотечных кредитов по стандартам АИЖК, что даст ему доступ к госсредствам, выделяемым на поддержку ипотеки. Однако если его примеру последуют другие госбанки, господдержки всем может не хватить.
Ипотечные кредиты оказывают давление на капитал Сбербанка
Ранее Сбербанк никогда не выдавал кредиты по стандартам АИЖК, но сейчас идет разработка совместной с АИЖК программы в области ипотечного кредитования. Кроме Сбербанка переговоры о прямом рефинансировании со стороны АИЖК ведет сейчас и ВТБ 24.
Госбанки заинтересовались работой с АИЖК в связи с дефицитом ресурсов. Так, Сбербанк до последнего времени не рефинансировал ипотечные кредиты. До кризиса Сбербанк располагал значительным объемом длинных депозитов, что позволяло ему держать ипотечные кредиты на балансе. Сейчас сроки депозитов и их объем сократился, то есть у банка сократились возможности привлечения длинных пассивов, которые дали бы возможность выдавать ипотеку. В связи с повышением стоимости ресурсов Сбербанк повысил ставки по жилищным кредитам - с 1 октября прошлого года на 0,75 процентных пункта, до 13,5-16% годовых.
Ипотечные кредиты оказывают давление на капитал Сбербанка. Просроченная задолженность по кредитам физлиц за январь увеличилась на 16,7%, ее доля в портфеле сейчас - 2,02%. В январе банк увеличил резервы на возможные потери по ссудам на 20%, до 267,3 млрд руб. (около 5% от объема кредитного портфеля). Если динамика сохранится, при росте активов достаточность капитала банка может снизиться.
Сейчас рефинансирование ипотечного портфеля в АИЖК - фактически единственный способ освободить баланс от выданных кредитов и привлечь средства на выдачу новой ипотеки.
Вот только ресурсы государства, выделяемые на поддержку ипотечного рынка, не безграничны. В конце 2008 года АИЖК получило 60 млрд руб., из них на выкуп закладных по кредитам пойдет 30 млрд руб. Как заявлял министр финансов Алексей Кудрин, в 2009 году государство выделит АИЖК еще 200 млрд руб. на выкуп кредитов у банков. На получение этих средств на максимально выгодных условиях, очевидно, рассчитывают госбанки. Скорее всего, будет выстроена система, когда они будут основными получателями средств.
Объем кредитов, уже выданных по стандартам АИЖК, то есть потенциально подлежащих рефинансированию, уже составляет около 600 млрд руб. Пока агентство расходует средства на рефинансирование невысокими темпами, по его собственным данным, за январь на выкуп закладных АИЖК потратило около 2 млрд руб. Если агентство заинтересуется партнерством с госбанками, то на остальных участников рынка у него просто не хватит средств. ВТБ 24 выдал в прошлом году ипотечных кредитов более чем на 81 млрд руб., Сбербанк - на 156,7 млрд руб. только за первое полугодие. Доля госбанков в выдаче кредитов постоянно увеличивается, поэтому их включение в систему прямого выкупа кредитов АИЖК может привести к тому, что остальным участникам рынка средств будет не хватать.
